原创好文:银行视角下小微企业融资增信问题研究

发布时间: 2019-10-08 12:43:50 来源: 理财夜话 栏目: 财经新闻 点击: 437

“猛熊说事儿系列”第34期摘 要:破解小微企业融资难题,对小微企业的良性发展至关重要,同时对助力东北振兴有着十分积极的

“猛熊说事儿系列”第34期

摘 要:破解小微企业融资难题,对小微企业的良性发展至关重要,同时对助力东北振兴有着十分积极的意义。如何在不增大银行风险的前提下更好的为小微企业提供金融服务,已成为摆在各家银行面前一个不可回避的问题。本文将从银行视角出发,尝试通过对“应收账款质押担保”和“保险公司保证保险”这两种新型增信措施的可行性进行法律分析,为银行解决小微企业融资困局提供一种可供参考的新思路。

关键词:银行视角 小微企业 融资 增信

原创好文:银行视角下小微企业融资增信问题研究

网络图片,如有侵权请告知

一、 问题的提出

小微企业的良性发展对助力东北振兴有着十分积极的意义,为小微企业提供更好的金融服务也能够激发社会响应中央号召“大众创业、万众创新”的热情,对加速东北经济转型升级意义重大,也能够为稳定就业形势起到积极的作用。近年来,从中央政策和监管意见方面来看,也在持续加大对小微企业金融扶持的力度。从当前实际看,“融资难”已经成为制约小微企业持续发展的最大瓶颈,如何破解小微企业融资困局,已经成为国家亟待解决的问题。

小微企业与大型企业相比融资手段较为单一,无法通过上市融资、发行企业债券、商业信用贷款等方式获取到外部资金。目前,小微企业最常见的两种融资渠道就是民间借贷和银行贷款,但是由于民间借贷存在高利率和高风险等自身缺陷,使其无法成为彻底解决小微企业融资难的根本手段,因此银行贷款不可避免的成为了小微企业融资的首选。然而,从银行角度来说,防范风险永远都是银行从业者的第一要务。小微企业相比于大型企业来说,往往存在资产实力较弱、抗风险能力差、经营和财务管理不规范等明显劣势。从防控风险的角度,银行必然会要求小微企业提供符合其要求的增信措施,而这些传统增信措施往往都是小微企业负担不起的,这就从客观上抬高了银行服务小微企业的门槛。

那么如何在不增大银行风险的前提下更好的为小微企业提供金融服务,已成为摆在各家银行面前一个不可回避的难题。本文将从银行视角出发,尝试通过对“应收账款质押担保”和“保险公司保证保险”这两种新型增信措施的可行性进行法律分析,为银行解决小微企业融资困局提供一种可供参考的新思路。

原创好文:银行视角下小微企业融资增信问题研究

网络图片,如有侵权请告知

二、 传统增信措施中存在的问题

目前银行采取的传统征信措施难以满足小微企业的融资需求。

(一) 担保公司提供贷款担保

银行常见的增信措施就是要求融资性担保公司为小微企业的贷款行为提供信用担保。但是,目前市场上的融资性担保公司良莠不齐,银行认可程度普遍较低,即使是中国投融资担保股份有限公司这样的具有政府背景的全国性专业担保公司也未能获得所有银行的认可[1],而各地方性的担保公司甚至曾出现过拒绝履行担保责任的情况。而从担保公司的角度,其内部业务审批标准也与银行类似,对于小微企业来说,担保公司往往也都采取审慎介入的态度。而从小微企业角度来说,即使争取到了由担保公司为其向银行提供贷款担保的机会,其除了需向银行支付贷款利息外,还要向担保公司另行支付按照贷款金额约2-3%/年比例计算的担保费,这无疑提高了小微企业融资成本,增加了企业财务负担。因此,由担保公司提供贷款担保无法成为解决小微企业融资难题的有效手段。

(二) 不动产提供抵押担保

房产、土地使用权等不动产抵押担保也是银行常见的一种传统增信措施。然而小微企业及其经营者往往没有可以提供抵押的不动产,或者即使拥有房产也是小产权房或长期无法办理产权证明的资产[2]。这些都无法成为银行可以接受的合格的抵押品。

(三) 动产提供质押担保

小微企业能够提供质押担保的动产,最常见的就是存货和设备,也有个别银行能够接受上述动产设定的质押担保。但是上述两种动产在提供质押担保的过程中也存在一定的问题,一是质押率往往较低,难以满足企业融资额度的要求;二是动产权属难以确认,质权存在无法合法有效设立的风险;三是存货类动产质权设立的标志为动产交付,质权人必然要对交付后的动产进行监管,那么必然会产生仓储和保管的成本费用和法律责任。综合上述三类常见的问题,绝大多数银行在业务实践中都会审慎选择动产质押。

(四) 第三人提供连带责任担保

银行在业务操作中往往要求企业股东、法定代表人或实际控制人提供个人或夫妻的连带责任担保,以达到分摊风险的目的。然而根据小微企业的特点,在财产权属方面,往往该企业的股东、法定代表人或实际控制人的个人资产、家庭资产与企业资产混淆不清[3];在经营管理方面,往往个人经营与家庭经营混淆不清[4]。而且某些特殊组织形式的小微企业如合伙企业或个人独自企业,在法律规定中就明确规定了个人对企业债务需承担连带责任[5]。这就导致即使对上述主体追加了第三人连带责任担保,也无法从本质上起到分摊风险的目的。

原创好文:银行视角下小微企业融资增信问题研究

网络图片,如有侵权请告知

三、 建议引入新型增信措施的可行性分析

为达到更好的向小微企业提供金融服务,同时不降低银行既有风控标准的目的,建议可以考虑引入下列两种新型增信措施。

(一) 应收账款质押担保

应收账款质押担保是指小微企业将在基础合同项下形成的对次债务人的应收账款质押给银行,并在人民银行征信中心办理应收账款质押登记的行为。

1、 应收账款质押的现实基础

在现实业务中,小微企业在正常经营过程中不可避免的会拥有对其他企业未到期的应收账款。这部分权益在短期内无法变成流动资金为企业资金周转提供帮助,但却可以作为一种有效的增信措施为企业融资提供担保。小微企业经营过程中不断积累的应收账款为设定质押担保提供了现实基础。

2、 应收账款质押的法律依据

我国在《物权法》中明确将应收账款规定为可以提供质押的权利之一,并规定了办理应收账款质押的一般程序[6]。《应收账款质押登记办法》[7]又进一步明确了应收账款的类型以及办理应收账款质押登记的具体步骤和流程。立法的进步为应收账款成为小微企业一种有效的增信措施提供了法律依据。

3、 应收账款质押的操作流程

根据法律规定,办理应收账款质押的操作流程一般分为以下几个步骤:一是,订立书面的应收账款质押合同;二是,注册为登记公示系统中的用户;三是,填写系统平台中的相关数据和信息并将相关合同文本扫描上传;四是,系统平台将质押的应收账款进行公示,完成质押登记手续。

4、 应收账款质押的注意事项

(1)严格审查基础合同,确保基础债权真实合法有效。

一是,建议尽量获取并保管基础合同的原件及相关的原始权利凭证(履约单证、票据等),至少也要取得到加盖公章或合同专用章的基础合同原件的影印件,并将该基础合同作为《应收账款质押合同》的附件,在办理质押登记手续时一并扫描上传。

二是,建议严格审查基础合同的具体条款,并分别与出质人和次债务人就基础合同项下债权的数量、金额、期限等要素进行核实,争取让出质人和次债务人以书面形式对拟出质的应收账款债权真实有效存在的事实进行确认。

三是,针对基础合同条款中有“本合同项下债权不得转让或不得设定质押”或“未经对方书面同意不得转让和设定质押”等类似内容的,应当就应收账款质押一事取得次债务人的书面同意函或另行签署基础合同的补充协议。若基础合同中不限制权利转让或设定质押的,应当在应收账款出质后履行对次债务人的通知义务并留存履行通知义务的相关证据材料。

四是,重点关注基础合同条款中有关于抵销权、抗辩权、合同解除权等内容,尽量争取次债务人出具同意放弃上述权利的书面确认函或另行签署基础合同的补充协议。

(2)建议由质权人、出质人、次债务人共同签署三方的《应收账款质押合同》,并设置监管账户。

一是,在《应收账款质押合同》中明确拟出质的应收账款债权的数量、金额、期限等要素,确保符合质押标的特定化的要求,并不得与基础合同中关于该应收账款债权的表述发生冲突和矛盾。

二是,由次债务人在《应收账款质押合同》中确认拟出质的应收账款债权真实合法有效存在,并且知晓和同意出质人将该应收账款出质给质权人。

三是,由次债务人在《应收账款质押合同》中确认出质人在基础合同项下的债务已经履行完毕,次债务人已不享有任何基于基础合同的抗辩权、抵销权、解除权。

四是,建议将出质人接受次债务人付款的账户设定为监管账户,并签署账户监管协议。同时在《应收账款质押合同》中约定次债务人只能将应收账款支付至该监管账户内,次债务人不得以其他任何形式或向其他任何账户支付该应收账款,否则视为未支付。

五是,建议在《应收账款质押合同》中明确约定应收账户质权实现的方式,即由质权人通过直接向次债务人收取应收账款金额的方式实现质权。设置该条款的目的在于,未来如果发生诉讼,在向法院提请“以次债务人直接向质权人支付的方式实现应收账款质押的优先受偿权”的诉讼请求时,可以做到有理有据。

(3)应收账款质权实现环节,建议在诉讼请求中写明以次债务人直接向质权人支付的方式实现应收账款质押的优先受偿权。

在司法实践中,已有法院认可该种应收账款质权实现的方式[8],并且最高法院也以指导案例的形式加以确认[9]。因此可以在诉讼请求中直接写明上述请求。如果得到法院支持,则可以在执行环节中直接执行次债务人财产并对其采取强制执行措施。

(二) 保险公司保证保险

保险公司保证保险也是一种有效的转移风险的方式,即由小微企业或银行向保险公司就该笔贷款购买保证保险,如果小微企业到期无法正常履行还款义务,则由保险公司根据保险条款约定承担赔偿责任。

1、 保证保险的现实基础

保证保险属于财产保险公司的一个非传统险种[10]。截至2012年已有包括中国人民财险、中国平安财险、中国太平洋财险、中国人寿财险、中国大地财险、中华联合财险、阳光财险、中国出口信用保险公司在内的43家[11]传统财险公司申请了保证保险业务。此外,市场中还有阳光渝融信用保证保险公司、粤财信用保证保险公司等专门设立的信用保证保险公司从事该项业务。根据保监会的数据显示,从2010年至2012年,保证保险保费收入占比全国财险保费收入的比例分别为0.49%、1.11%、1.69%,呈现增长趋势。保证保险作为一个非传统险种已经越来越多的被市场认可。

2、 保证保险的法律依据

我国在《保险法》第九十五条[12]中明确将“保证保险”作为财产保险业务的一个险种。这为保证保险成为小微企业一种有效的增信措施提供了法律依据。

此外,保监会等五部委联合印发《关于大力发展信用保证保险服务和支持小微企业的指导意见》[13],明确提出鼓励保险公司与银行合作,针对小微企业还款方式,提供更加灵活的贷款保证保险产品。同时鼓励积极探索以信用保险、贷款保证保险等产品为主要载体、“政府+银行+保险”多方参与、风险共担的合作经营模式。

3、 保证保险的操作流程

保证保险的一般操作流程包括以下内容:一是,小微企业向银行提出贷款申请,银行对其完成相关审核程序银行选择符合要求的保险公司,并与之确定合作意向;二是,由小微企业向该保险公司申请购买保证保险并支付保险费;三是,将保险单中的受益人约定为贷款银行,并将保险单原件及支付保费凭证移交贷款银行保管;四是,如果出现小微企业到期无法履行还款义务,则银行向保险公司主张权利要求赔偿。

4、 保证保险的注意事项

(1)审慎选择拟合作的保险公司,通过“银政保”合作模式,加强沟通协调。

虽然目前大多数财产保险公司都推出了保证保险的险种,但与五种传统险种相比,保证保险仍属于小众险种,因此不同的保险公司对待保证保险的态度也不尽相同。建议银行在选择拟合作的保险公司时,尽量选择保证保险业务较为成熟的保险公司,也可选择专业的信用保证保险公司合作。同时,建议与政府加强沟通和联系,参与到“政府+银行+保险”风险共担的合作经营模式,分摊和化解小微企业融资风险,进一步加强银保双方在客户开发、信息共享、欠款追偿等多个环节的合作关系,并构建小微企业信用风险数据库,提供信息和数据支持。

(2) 严格审查合同文本中的免赔条款和理赔流程。

保险公司履行保险责任的法律基础就是其最终签署的保险单或保险合同,因此在小微企业购买保险公司的保证保险产品前,应将保险公司拟出具的保险单或保险合同的文本和条款提交给银行方面进行法律审查。审查的重点应着重审核文本中的免赔条款和理赔流程,并与保险公司协商将理赔标准和理赔流程进行标准化、明确化、客观化的调整,以确保理标准和程序的公正透明,保证理赔效率。同时,要将保险公司的免赔条款的发生标准修改为客观性标准,即该免赔事由是以发生某一特定事件而确定,并不由保险公司主观认定。

综合上述分析,“应收账款质押担保”和“保险公司保证保险”这两种方式在解决小微企业融资困局时具备一定的可行性,可以为各银行提供一种解困的新思路。

[1] 截至2016年底,中国投融资担保股份有限公司仅在国家开发银行、建设银行、交通银行、光大银行、招商银行、广发银行、北京银行等七家银行有授信额度。

[2] 某些银行对以唯一一套住房提供抵押的情况,也都采取审慎介入或不予介入的态度。

[3] 《公司法》第六十四条规定:一人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立于股东自己的财产的,应当对公司债务承担连带责任。

[4] 《民法总则》第五十六条规定:个体工商户的债务,个人经营的,以个人财产承担;家庭经营的,以家庭财产承担;无法区分的,以家庭财产承担。

[5] 《个人独资企业法》第二条规定投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任;第十八条规定个人独资企业投资人在申请企业设立登记时明确以其家庭共有财产作为个人出资的,应当依法以其家庭共有财产对企业债务承担无限责任。

《合伙企业法》第三十九条规定:合伙企业不能清偿到期债务的,合伙人承担无限连带责任。

[6] 《物权法》第二百二十三条规定:“债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质:(一)汇票、支票、本票;(二)债券、存款单;(三)仓单、提单;(四)可以转让的基金份额、股权;(五)可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权;(六)应收账款;(七)法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。”

第二百二十八条规定:“以应收账款出质的,当事人应当订立书面合同。质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。应收账款出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让应收账款所得的价款,应当向质权人提前清偿债务或者提存。”

[7] 《应收账款质押登记办法》系人民银行根据《物权法》规定制定的部门规章,并于2007年10月1日起正式实施,人民银行征信中心建立的应收账款登记平台也同期正式上线。

[8] 参见福建省福州市中级人民法院审理的(2012)榕民初字第661号案例。

[9] 最高院2015年11月19日发布了指导案例53号:福建海峡银行股份有限公司福州五一支行诉长乐亚新污水处理有限公司、福州市政工程有限公司金融借款合同纠纷案,认为“污水处理项目收益权属于将来金钱债权,质权人可请求法院判令其直接向出质人的债务人收取金钱并对该金钱行使优先受偿权,故无需采取折价或拍卖、变卖之方式。”

[10] 财产保险公司的险种分类:传统基础类险种包括车险、企业财产险、责任险、船舶/货运险、意外险;非传统扩展类险种包括农业险、特殊险、信用险(含信用保险和保证保险)、投资型保险等。

[11] 以2012年为例,全国62家财险公司中,有43家已经开展保证保险业务,占比为69.35%。

[12] 《保险法》第九十五条规定:财产保险业务,包括财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险等保险业务。

[13] 详见保监会、工业和信息化部、商务部、人民银行、银监会五部委于2015年1月8日联合印发的《关于大力发展信用保证保险服务和支持小微企业的指导意见》(保监发【2015】6号)。

本文标题: 原创好文:银行视角下小微企业融资增信问题研究
本文地址: http://www.aqhwyy.com/caijing/2671873.html

如果认为本文对您有所帮助请赞助本站

支付宝扫一扫赞助微信扫一扫赞助

  • 支付宝扫一扫赞助
  • 微信扫一扫赞助
  • 支付宝先领红包再赞助
    声明:凡注明"本站原创"的所有文字图片等资料,版权均属安庆海王新闻网所有,欢迎转载,但务请注明出处。
    李蒨菁获任友联租赁(01563)公司秘书、授权代表及法律程序代理人两市高开高走深指涨逾1% 盘面交易活跃旅游题材领涨
    Top